التداول في سوق العملات الأجنبية في الربع الثالث من عام 2024

تطور سعر الصرف – ارتفاع سعر الشيكل إلى جانب تراجع الدولار في العالم.
خلال الربع الثالث، ارتفع سعر الشيكل مقابل الدولار بنحو 1.3%، وانخفض مقابل اليورو بنحو 3.3%. كما انخفض الشيكل بنسبة 1.1% مقابل عملات الشركاء التجاريين الرئيسيين لإسرائيل وفقاً لمؤشر سعر الصرف الاسمي الفعلي.
في المقابل، انخفض الدولار خلال هذا الربع أمام معظم العملات الرئيسية في العالم (الشكل 2). من بين أمور أخرى، انخفض الدولار بنسبة 11.4% مقابل الين الياباني وبنسبة 4.5% مقابل اليورو.

تقلب سعر الصرف - انخفاض في الانحراف المعياري الفعلي إلى جانب زيادة في الانحراف المعياري الضمني
التقلب الفعلي في سعر الصرف – والذي ينعكس في متوسط الانحراف المعياري للتغير في سعر صرف الشيكل / الدولار – انخفض خلال الربع بنسبة 1.4 نقطة مئوية ليصل إلى مستوى متوسط بلغ 10.1%.
التقلبات المتوقعة في سعر الصرف – والتي تنعكس في الانحراف المعياري المتأصل في الخيارات على سعر صرف الشيكل / الدولار التي يتم تداولها خارج البورصة - ارتفعت بمقدار نقطة مئوية واحدة وبلغ متوسطها 11% بنهاية الربع. وذلك مقارنة بمتوسط مستوى الانحراف المعياري الكامن في خيارات النقد الأجنبي في الأسواق الناشئة والذي بلغ في نهاية الربع 10%، بزيادة قدرها 0.2 نقطة مئوية مقارنة بالربع السابق، و8% في الأسواق المتقدمة، وذلك بعد ارتفاع بنحو 1.1 نقطة مئوية عن الربع السابق (الشكل 4).

تقدير أنشطة القطاعات الرئيسية في سوق صرف العملات الأجنبية  

خلال الربع الثالث، طرأ تغير في اتجاه نشاط القطاعات الرئيسية في السوق: انتقل غير المقيمين من صافي مشتريات بالنقد الأجنبي في النصف الأول من العام إلى صافي مبيعات بالنقد الأجنبي بحجم 6.2 مليار تقريباً في الربع الثالث.
من ناحية أخرى، تحولت الهيئات المؤسساتية (صناديق التقاعد وصناديق الادخار وشركات التأمين) وقطاع الأعمال من مبيعات النقد الأجنبي في الربع السابق إلى صافي مشتريات بالنقد الأجنبي في الربع الثالث.
واصل القطاع المالي في الربع الثالث شراء صافي نقد أجنبي، وإن كان بحجم أقل.

حجم التداول - جداول ورسوم بيانية
حجم التجارة مقابل النظام المصرفي المحلي      

ارتفع متوسط حجم التداول اليومي مع الجهاز المصرفي المحلي خلال الربع بنحو 15.2% إلى مستوى 12.3 مليار دولار، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع حجم التداول اليومي في معاملات الصرف.

انخفضت الحصة النسبية لغير المقيمين في حجم التداول مع النظام المصرفي المحلي (معاملات التحويل، ومعاملات الخيارات، ومعاملات المبادلة) بحوالي 1.5 نقطة مئوية لتستقر عند حوالي 43.5% في نهاية الربع الثالث.

تقدير حجم التداول الإجمالي   - النظام المصرفي المحلي والمصادر الأجنبية

يظهر تقدير إجمالي نشاط المعاملات مقابل الشيكل وفقاً لتقارير الجهاز المصرفي المحلي والمصادر الأجنبية لبنك إسرائيل أن المتوسط اليومي لحجم التداول الإجمالي في الربع الثالث بلغ 9.5 مليار دولار. بلغت الحصة النسبية لغير المقيمين من حجم التداول في معاملات التحويل (بدون معاملات المبادلة والخيارات) في الربع الثالث حوالي 82٪، حيث شكلت التجارة بين الأجانب نحو 71٪ من حجم التداول.